기업 내부의 아이디어, 자체적 역량의 확보 및 강화를 기반으로 연구개발을 진행하고, 연구 결과는 외부와의 협력 없이 독자적으로 혁신에 활용하는 방식이다. 즉 기업 내부의 중앙연구소와 같은 곳에서의 발생한 R&D 활동만을 중시하는 방식이다.

폐쇄형 혁신의 기본 가정은 내부에서 개발한 지적자산의 보호를 통해 경쟁을 감소시킨다는 것, 전문가들이 자기와만 주로 일하고, 최초의 제품 상용화가 경쟁전략의 원천이라는 점이다. 하지만 시장의 경쟁이 더욱 치열해짐에 따라 내부혁신의 한계에 부딪히면서 외부의 혁신활동과 연계하는 개방형 혁신이 점점 중요해 지고 있다.