신용장은 일차적으로 개설은행의 신용에 의하여 기능을 발휘하게 된다.그러나 수출자의 입장에서 보면, 신용장 개설은행은 보통 수입자의 거래은행으로서 원격지에 있는 은행이기 때문에 그 은행의 재력 및 신용 등에 관하여 신뢰를 갖지 못하는 경우가 있을 뿐만 아니라, 만일 개설은행이 신용장조건에 의해서 발행되는 화환어음의 지급, 인수 또는 매입에 관한 확약을 이행하지 않을 경우에는 여러 가지 불편이 따르게 된다.따라서 수출자는 개설은행의 재력이나 신용 등이 불명할 때에는 자기소재지에 있는 일류은행이 신용장에 의해서 자기가 발행하는 어음의 지급, 인수 또는 매입을 보증하여 줄 것을 요청하게 되며, 이러한 요청에 따라 개설은행 이외의 제 3 의 은행이 개설은행의 지시에 의하여 어음의 지급, 인수 또는 매입을 약정할 때 이 제3의 은행을 확인은행이라 한다.